2025-01-12 07:30 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
一周概述：
宏觀(guān)資訊：財政部表示，2025年財政政策將非常積極；國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴圍實(shí)施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》，加力擴圍實(shí)施“兩新”政策；2024年12月CPI同比上漲0.1%，PPI同比下降2.3%；2024年12月美國新增非農就業(yè)人數25.6萬(wàn)人，遠超預期；美國截至1月4日當周初請失業(yè)金人數20.1萬(wàn)人，為2024年2月以來(lái)新低。
數據跟蹤：資金面上，本周央行公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現凈回籠2600億元。周環(huán)比來(lái)看，本周Mysteel調研247家高爐產(chǎn)能利用率下降0.4%；全國110家洗煤廠(chǎng)開(kāi)工率提高13%；電解銅價(jià)格上漲，煉焦煤價(jià)格保持穩定，螺紋鋼、鐵礦石、混凝土、水泥價(jià)格下跌；乘用車(chē)日均零售10.3萬(wàn)輛，下降6%；BDI下降2.2%。
金融市場(chǎng)：商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格漲跌不一。其中，白銀價(jià)格漲幅最高，達3.97%。全球股市方面，中國股市和美國股市基本下跌，歐洲股市上漲。外匯市場(chǎng)方面，美元指數收于109.65，提高0.67%。
一、宏觀(guān)資訊
（一）熱點(diǎn)聚焦
◎國務(wù)院副總理何立峰與美國財長(cháng)耶倫舉行視頻通話(huà)，雙方同意在過(guò)渡期內保持溝通、管控分歧，繼續穩定中美經(jīng)濟關(guān)系。中方就美對華經(jīng)貿限制措施表達關(guān)切，特別是就美近期實(shí)施的貿易調查等闡明立場(chǎng)。
◎1月10日，國新辦舉行“中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會(huì )，財政部副部長(cháng)廖岷在會(huì )上表示，2025年將更大力度地支持地方政府緩釋償債壓力，增強發(fā)展動(dòng)能，今年的2萬(wàn)億元置換債券已啟動(dòng)了相關(guān)的發(fā)行工作。財政政策方向是清晰明確的，充分考慮了加大逆周期調節的需要，是非常積極的，也充分考慮了財政中長(cháng)期可持續性。將提高財政赤字率，逆周期調節力度也會(huì )加大，為經(jīng)濟持續回暖向好提供有力有效支撐。
◎2025年加力擴圍實(shí)施“兩新”政策新舉措發(fā)布。設備更新支持范圍新增電子信息、安全生產(chǎn)、設施農業(yè)等領(lǐng)域，并進(jìn)一步提高新能源城市公交車(chē)及動(dòng)力電池更新等補貼標準；新增微波爐、凈水器、洗碗機、電飯煲以舊換新及手機、平板、智能手表手環(huán)購新補貼，將符合條件的國四排放標準燃油車(chē)納入報廢更新補貼范圍。
◎中央財政近日已經(jīng)預下達2025年消費品以舊換新資金810億元。發(fā)改委表示，2025年超長(cháng)期特別國債用于支持“兩新”政策總規模比去年有大幅增加，具體數額將在全國兩會(huì )期間對外公布。
◎商務(wù)部認定，歐盟依據《外國補貼條例》及其實(shí)施細則對中國企業(yè)調查中采取的相關(guān)做法構成貿易投資壁壘。商務(wù)部將視情況通過(guò)雙邊磋商等措施，要求歐方調整或改變相關(guān)做法。
◎國家發(fā)改委印發(fā)《全國統一大市場(chǎng)建設指引（試行）》。其中提出，不得違法開(kāi)展異地執法或實(shí)行異地管轄，依法防止和糾正逐利性執法司法活動(dòng)；加快制定出臺金融基礎設施監督管理辦法；全面取消在就業(yè)地參保戶(hù)籍限制。
◎國家統計局發(fā)布數據，2024年12月，中國CPI同比上漲0.1%，漲幅比上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；PPI同比下降2.3%，降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。
◎美國副總統哈里斯當地時(shí)間1月6日在其主持的國會(huì )聯(lián)席會(huì )議上宣布，參眾兩院議員正式認證了2024年美國大選選舉人團的計票結果，確認特朗普獲得312張選舉人票，當選下一任美國總統，萬(wàn)斯當選下一任副總統。
◎美國勞工統計局最新發(fā)布的報告顯示，2024年12月新增非農就業(yè)人數25.6萬(wàn)人，遠超預估的16.5萬(wàn)人，前值為增加22.7萬(wàn)人；失業(yè)率跌至4.1%。美國2024年12月非農就業(yè)人數增幅創(chuàng )同年3月以來(lái)的新高，且失業(yè)率意外走低，為勞動(dòng)力市場(chǎng)一個(gè)意外強勁的年份畫(huà)上句號，同時(shí)也支持美聯(lián)儲暫停降息步伐。
◎美國勞工局最新數據顯示，美國截至1月4日當周初請失業(yè)金人數為20.1萬(wàn)人，為2024年2月17日當周以來(lái)新低，預估為21.5萬(wàn)人，前值為21.1萬(wàn)人。
（二）熱點(diǎn)速覽
◎1月10日，財政部副部長(cháng)廖岷表示，2025年將提高財政赤字率，赤字規模將有較大幅度增加。2025年的2萬(wàn)億元置換債券已啟動(dòng)了相關(guān)的發(fā)行工作。抓緊推動(dòng)發(fā)行特別國債支持國有大行補充核心一級資本。詳情>>
◎財政部等三部門(mén)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴大政府采購支持綠色建材促進(jìn)建筑品質(zhì)提升政策實(shí)施范圍的通知》。其中提到，自2025年1月1日起，在北京市朝陽(yáng)區等101個(gè)市（市轄區）實(shí)施政府采購支持綠色建材促進(jìn)建筑品質(zhì)提升政策。
◎鑒于近期政府債券市場(chǎng)持續供不應求，中國人民銀行決定，2025年1月起暫停開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)國債買(mǎi)入操作，后續將視國債市場(chǎng)供求狀況擇機恢復。
◎央行公布數據顯示，2024年12月末黃金儲備7329萬(wàn)盎司，環(huán)比增加33萬(wàn)盎司，連續兩個(gè)月擴大黃金儲備。
◎外匯局統計顯示，截至2024年12月末，我國外匯儲備規模為32024億美元，較11月末下降635億美元，降幅為1.94%。
◎2024年12月財新服務(wù)業(yè)PMI錄得52.2，較11月回升0.7個(gè)百分點(diǎn)，為2024年6月來(lái)最高，顯示服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)加速擴張。12月財新中國綜合PMI回落0.9個(gè)百分點(diǎn)至51.4。
◎多地陸續披露2025年一季度地方債發(fā)行計劃。截至1月6日，已披露的一季度地方債發(fā)行計劃規模合計達6800億元，其中新增專(zhuān)項債發(fā)行計劃2400億元。
◎聯(lián)合國發(fā)布《2025年世界經(jīng)濟形勢與展望》報告。報告預測，2025年全球經(jīng)濟增長(cháng)率將維持在2.8%，與2024年持平。
◎美國當選總統特朗普辟謠將“僅對關(guān)鍵進(jìn)口商品加征普遍關(guān)稅”，稱(chēng)華盛頓郵報的報道不實(shí)，他的關(guān)稅政策不會(huì )縮水。華盛頓郵報此前稱(chēng)，特朗普團隊正在探索適用于每個(gè)國家、但僅針對關(guān)鍵進(jìn)口商品的關(guān)稅計劃，這一計劃與特朗普競選期間提出的“普遍關(guān)稅”有所不同。
◎美聯(lián)儲貨幣政策會(huì )議紀要顯示，與會(huì )者表示，如果數據能如預期般表現，將適宜繼續逐步向更為中性的政策立場(chǎng)邁進(jìn)；美聯(lián)儲已處于或接近適合放慢寬松步伐的時(shí)點(diǎn)；許多官員認為“未來(lái)幾個(gè)季度”需要謹慎行事。
◎美國12月ADP就業(yè)人數增加12.2萬(wàn)人，創(chuàng )2024年8月以來(lái)最低水平，預估為增加14萬(wàn)人，前值為增加14.6萬(wàn)人。
◎非農數據公布后，高盛目前預期美聯(lián)儲在本年度總計降息50個(gè)基點(diǎn)，而此前的預測為75個(gè)基點(diǎn)。高盛預計美聯(lián)儲將在其6月和12月的政策會(huì )議上分別降息25個(gè)基點(diǎn)。
二、數據跟蹤
（一）資金面
（二）行業(yè)數據
三、金融市場(chǎng)概覽
當周，商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格除鋅下降之外，其余均上漲。其中，白銀價(jià)格漲幅最高，達3.97%。全球股市方面，中國股市和美國股市基本下跌，歐洲股市上漲。其中，納斯達克降幅最高，達2.34%；法國CAC 40漲幅最高，達2.04%。外匯市場(chǎng)方面，美元指數收于109.65，提高0.67%。
四、下周重點(diǎn)數據
